Дефолт в Дубаи обвалил российский рубль и может начать вторую волну кризиса

Рубль обвалился на Московской межбанковской валютной бирже уже в первые минуты торгов в пятницу.

На открытии торговой сессии курс доллара по отношению к рублю со сроком расчетов «завтра» взлетел до уровня 29,66 рубля, спустя 3-4 минуты доллар продолжил рост и достигал 29,92 рубля. Это на 70 копеек выше уровня закрытия предыдущего торгового дня и примерно на рубль превышает официальный курс доллара, сообщает NEWSru.com.

Средневзвешенный курс доллара США к российскому рублю со сроком расчетов «завтра» на торгах единой торговой сессии ММВБ по состоянию на 11:30 по московскому времени, на основе которого происходит процесс курсообразования доллара на следующий день, повысился на 94,28 копейки и составил 29,8179 рубля. Средневзвешенный курс евро со сроком расчетов «сегодня» на 11:30 повысился на 77,45 копейки и составил 44,3238 рубля.

На международном рынке Forex стоимость евро и рискованных валют снижается, так как инвесторы утратили аппетит к риску. Евро стоил 1,4874 доллара на 11:36 по московскому времени в пятницу по сравнению с 1,5019 доллара на момент закрытия сессии 26 ноября.

Российский рубль продолжал стремительно падать к бивалютной корзине, взлетевшей до 36,5 рубля. Данный индикатор прибавил около 65 копеек к уровню закрытия предыдущего дня. Рост корзины по отношению к нижней границе плавающего коридора, которая практически достигалась неделей ранее, составил около 1,5 рубля.

Рубль упал на фоне обвала на мировых фондовых рынках и падения цен на нефть, спровоцированного сообщениями из эмирата Дубай, попросившего кредиторов предоставить отсрочку на полгода по выплате долгов госфонда Dubai World, которая исчисляется миллиардами долларов. Информация о возможном дефолте в Дубае возродила опасения по поводу начала второй волны кризиса.

«Все связано со случаем в Дубае, рынки вчера это не отыграли, потому что в США был выходной, а сегодня информация достигла всех инвесторов», – заявил Сергей Романчук из Металлинвестбанка.

«Все отыгрывают новости про Дубай... Общемировой фон для рубля сейчас не очень хороший», – цитирует Reuters дилера российского банка.

Стоит отметить, что новость о возможном дефолте Дубая обвалила и фондовые рынки по всему миру. Состоявшееся накануне падение европейских фондовых индексов стало максимальным за 7 месяцев - на 3,2-3,4% на фоне опасений участников рынка, что отсрочка погашения облигаций госфонда Dubai World говорит о наличии угрозы крупнейшего дефолта по суверенным облигациям после аргентинского дефолта в 2001 году.

Котировки акций крупнейших банков Европы снизились из-за опасений инвесторов, что банки могут пострадать от предполагаемого дефолта Dubai World. Хотя в течение четверга Credit Suisse, HSBC, Lloyds и RBS заявили, что не несут рисков, связанных с дефолтом Dubai World, их акции просели на 5,4%, 5%, 3,8% и 7,8% соответственно.

Британский FTSE 100 рухнул на 170,68 пункта (-3,18), составив 5194,13 пункта. Французский индекс CAC 40 снизился на 129,93 пункта (-3,41) и составил 3679,23 пункта, немецкий DAX потерял 188,85 пункта (-3,25), составив 5614,17 пункта.

В пятницу сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific снижается самыми быстрыми темпами более чем за 3 месяца - на 2,3%, до 114,86 пункта. Японский Nikkei 225 опустился на 1,7%, гонконгский Hang Seng - на 2,1%. Южнокорейский фондовый индекс Kospi рухнул на 5%, продемонстрировав самое значительное падение с 15 января.

Инопресса: коллапс экономики, построенной на песке

Второй по величине и богатству эмират ОАЭ просит кредиторов отсрочить выплаты по долгам госкомпании Dubai World. Дубай, еще недавно бывший одним из центров экономического бума, из-за непрозрачной финансовой политики шейха оказался на грани дефолта. Отзвуки этой бури распространятся далеко за пределы Персидского залива, прогнозируют СМИ.

Перспектива дефолта Дубая затронет всех нас, пишет InoPressa.ru, приводя мнение из редакционной статьи в британской The Independent, которая называется «Коллапс экономики, построенной на песке».

Экстравагантный строительный бум в эмирате держался на текучих песках иностранного кредита, и после глобального кризиса недвижимость в Дубае упала в цене более чем наполовину. Теперь же возникла перспектива банкротства: государственный инвестиционный конгломерат Dubai World объявил, что в течение шести месяцев не будет погашать задолженность.

По мнению издания, вполне вероятно, что богатые соседи помогут Дубаю вернуть долги: иначе пострадает репутация всего региона Персидского залива. Но в глобальном масштабе вновь снизится доверие к кредитным рынкам: инвесторы гадают, где произойдет следующее банкротство.

Финансовые затруднения Дубая, еще не так давно бывшего одним из центров экономического бума, посеяли страх перед новой волной кризиса, пишет Frankfurter Rundschau. При этом никому не известно, способны ли власти эмирата гарантировать выплату долгов квазигосударственных концернов из-за непрозрачной финансовой политики шейха. Государственный долг Дубая составляет около 80 млрд долл., из которых 22 млрд приходятся на долги холдинга Dubai World.

Как пишут авторы публикации, причиной финансовых проблем Dubai World стало обрушение стремительно развивавшегося рынка недвижимости в ОАЭ, цены на котором упали за полгода на 40-50%. Проектом, по которому кризис нанес едва ли не наиболее серьезный удар, стал один из потенциальных символов эмирата - рукотворные Пальмовые острова, в будущем элитный курорт мирового значения.

«Миф Залива потерпел фиаско», пишет итальянская газета Corriere della Sera.

Когда несколько месяцев назад Тревор Купер из международного рейтингового агентства Moody's попытался поговорить с представителями правительства Дубая, не нашлось ни одной структуры, которая бы приняла его. Купер является аналитиком агентства, оценивающего перспективы кредитора. Но эмират - абсолютная монархия, и даже в эру 800-метровых небоскребов и суверенных фондов это означает то же самое, что означало в Средние века: эмир шейх Мохаммед бин Рашид аль-Мактум - это и есть государство, это и есть закон. Никто не может спросить у него, какие компании ему принадлежат и какие у этих компаний долги.

Сейчас Дубай просит о замораживании выплат долгов и о предоставлении ему финансовой помощи, продолжает автор статьи. По-видимому, эмиру достаточно было понять, что Дубай должен был действовать во взаимодействии со всем миром, что, быть может, следовало предоставить больше полномочий (например, в Emirates Airlines) кузенам-соперникам из Абу-Даби. Но джин выпущен из бутылки: от Бахрейна до Эр-Рияда и до неприлично богатого Катара финансовая паника - единственный абсолютный монарх.

Отзвуки этой бури распространились далеко за пределы Персидского залива. Если шейх Мохаммед хотел получить подтверждение хрупкости глобальных рынков, поддерживавшихся до последнего времени вливаниями Центробанков, то он ее получил, заключает корреспондент.

Страх, охвативший мировые биржи в связи с известием о полугодовом замораживании выплат по долгам крупнейшей государственной компании Дубая, «может привести к распространению паники и задержать выход из кризиса на месяцы, если не на годы», пишет The Independent.

Положительную сторону автор видит в том, что мировому сообществу теперь досконально известно, что следует предпринимать: Дубай можно и нужно спасать. Делать это, по мнению О'Грейди, должны другие эмираты, Совет по сотрудничеству стран Персидского залива и МВФ.

Экономисту Deutsche Bank не хватило букв, чтобы описать развитие кризиса: его сценарий выглядит как «UUU»

К 2011 году мировую экономику накроет очередная волна финансового кризиса - к нему приведут неоправданно высокие курсы акций и стратегии использования основных фондов. Такой прогноз озвучил главный экономист Deutsche Bank Норберт Вальтер в конце октября в интервью немецкому журналу Focus.

Ведущие мировые экономисты и аналитики уже не раз пытались визуализировать течение кризиса с помощью различных букв - U, V, W или L. Для новых прогнозов в латинице не нашлось подходящего символа, чтобы изобразить троекратное падение мировой экономики. Ведущий экономист Deutsche Bank Норберт Вальтер ждет, что развитие кризисной ситуации будет UUU-образное,

Безусловно, правительства различных стран могли бы не допустить развития подобного сценария с помощью новых антикризисных мер, однако, по мнению ведущего экономиста Deutsche Bank, этого было бы лучше не делать. Мир не может позволить себе второй круг стимулирующей программы на триллионы долларов.

Стратегия выхода из кризиса должна быть основана на том, что мировая финансовая политика распрощается с дефицитом самое позднее к 2011 году. «В противном случае, есть риск, что мировая экономика будет жить лишь «на лекарствах». Рано или поздно это должно закончиться - нравится вам это или нет, - говорит Норберт Вальтер. - На определенном этапе нам всем придется расплатиться по счетам.

Уже сегодня по всему миру уровни госдолга достигли рекордных отметок. И нам следует понимать: то умеренное оживление экономики, которое мы переживаем, обеспечено лишь Центробанками и правительством». Центробанки накапливают ликвидность, заливая рынки деньгами. Следствием этого станет падение на биржах. Падение курса акций повысит издержки финансирования, что перекроет инвестиции и повлечет падение прибылей, рассуждает эксперт.